2017-04-05 332阅读
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CFA(Chartered Financial Analyst)特许金融分析师,是美国CFAI(特许金融分析师协会)组织推广的一种职业称号,该称号在很多国家的金融圈内很有分量。协会号称非盈利机构,其宗旨是建立并保持专业人员的职业道德最高标准,促进全球投资行业的发展,并提高投资决策人员的专业水平。持有此证书的人必须满足四个条件:1、完成 三个阶段的考试(考试成绩永久有效,目前已经废除了必须在7年之内完成考试的规定。);2、积累不少于4年的投资分析类工作经验,并获得协会认可成为协会 member;3、遵守CFA道德标准(Code of Ethics and Standards),并每年签字画押;4、每年向协会缴纳会费
CFA考试简介
报名缴费之后即成为CFA candidate,这个称号在报名之后和成绩公布之前有效。考试的时间是每年的6月初和12月初(只有一级),也就是说最快通过的方式是12月参加一 级,来年6月参加二级,接着隔年6月完成三级,共18个月。
考试费用高昂,并且从2008年开始CFAI还强制出售教材(curriculum),下面引用一段官网上的fee schedule(单位 美元):
Levels I, II, and III
Payment deadlines Program enrollment (new candidates only) + Exam registration* = Total cost
23 Sep 2009: $400 + $620 = $1020
17 Feb 2010: $400 + $710 = $1110
17 Mar 2010: $480 + $955 = $1435
注意,只有第一次参加考试的人才要缴纳program enrollment fee共400美元。每次报名都有三个deadlines,越早报名费用越低。因此按照上面的表,三级全部考完仅报名费就要花去 1020+620+620=$2260,如果不幸你每次报名都非常犹豫,那就是1435+955+955=$3265,如果不幸fail一门…这些还不算 其他辅导书的费用和长时间准备考试的机会成本,因此建议有意参加CFA的考生们三思而后行。
考试共分三级,每次考试分上下午两个部分各3小时(非常耗体力和脑力):
Level I 为单项选择题(每题三个选项)每卷各120题,共240题,核心内容是对于investment tools的基本理解,另外道德准则也是考试重点;
Level II 为情景选择题(形式类似于阅读理解,每篇背景文章之后有6个选择题,每题三个选项),每卷各60题,共120题,内容的重点是资产估值(asset evaluation)和财务报表(FSA);
Level III Morning session是essay写作和简答题,10题左右,其中大部分的分数分布在IPS(Investment Policy Statement)写作上(我脑子里又回响起了RRTTLLU的魔咒),Afternoon session和二级形式相同,但内容更偏重portfolio management。另外还包含了相当繁琐的GIPS。
简单介绍了一下CFA考试的情况,希望对大家有所帮助,CFA是每个在美国读金融的同学的必考证之一,希望大家都要好好考~~~
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